再融资新规下机构、产业资本跑步入市,不乏“包场”认购者

发布于:2020-02-21 作者:admin 

近期,每天均有一批上市公司按照再融资新规“因地制宜”。这其间,参加上市公司定增的本钱也引起商场的重视,既有闻名组织、网红基金,也不乏工业本钱。

继凯莱英遭到高瓴本钱喜爱之后,立思辰此次谋划的定增中,也因发行目标引发商场重视,其间有上市公司高层、网红基金、大型组织。

另一方面,九强生物、中富通等上市公司的定增中,则均呈现工业本钱一家“包场”认购的状况。

国盛证券战略团队指出,松绑再融资势必会招引来自各路组织、工业本钱的中长期资金加快入市,为其供给进场时机及途径。然后,整个本钱商场将迎来筹码端与资金端的双向扩容,并且在注册制、退出机制等准则建造逐步完善下,本钱商场将更将健康老练、也将更好的服务于实体。

组织跑步进场

再融资新规发布之后,首家“因地制宜”调整方案的凯莱英,也是首家宣布引进战略出资者的公司。除喝到头啖汤外,凯莱英还由于高瓴本钱1家悉数认购而遭到商场的重视。

2月17日晚间,凯莱英布告称,依据《认购协议》,高瓴本钱拟认购公司非公开发行的悉数1870万股,发行后,高瓴本钱持有上市公司2010万股,持股份额将升至8.0374%。在此次权益变化前,高瓴本钱持有凯莱英140万股,持股份额为0.6051%。

在定增预案发布后的次日,凯莱英股价涨停,到2月20日收盘,最新股价为179.98元/股。而高瓴本钱的认购价格为123.56元/股,这意味着现在高瓴本钱已浮盈45.66%。

与凯莱英相似,立思辰由于“网红”睿远基金参加认购引发商场的重视。

2月20日,立思辰宣布锁价定增预案,拟以第四届董事会第三十六次会议抉择布告日为定价基准日,发行股票价格为12.03元/股,发行股票数量不超越1.27亿股,征集资金总额不超越15.3亿元,其间5.9亿元用于展开大语文事务,7亿元用于归还银行贷款,2.4亿元用于弥补流动资金。

立思辰此次非公开发行确认了12个发行目标,分别为窦昕、马旭东、陈邦、上海常春藤财物办理有限公司、兴全基金、中信证券、我国国际金融香港财物办理有限公司、建信基金、睿远基金、五莲协瑞智能科技合伙企业、重庆新宏域出资咨询有限公司和深圳市云图财物办理服务有限公司。

其间,窦昕为立思辰总裁,认购3.5亿元;陈邦为爱尔眼科董事长,认购3000万元。

陈光亮旗下睿远基金被称为“网红”基金,近期有报导称,睿远基金旗下第二只公募基金睿远均衡价值认购约1200亿元,创下国内公募基金历史上最高认购记载。在立思辰此次定增中,睿远基金旗下四个产品算计认购1911.89万股,认购资金算计2.3亿元。

此外,兴全基金旗下10个产品算计认购2.5亿元;中信证券办理的全国社保基金四一八组合认购1.05亿元、根本养老保险基金一二零八组合认购2000万元、中信证券-社保基金17051组合认购4500万元、中信证券山东高铁定向财物办理方案认购1000万元;我国国际金融香港财物办理有限公司认购1.2亿元。

不过,立思辰2月20日股价为跌落状况,跌幅为3.41%,最新股价为17元/股,较定增价格仍高出41%。此次定增锁定时为18个月。

工业本钱“包场”认购

除了较有名望的组织资金进场之外,也有一些工业本钱受再融资新政催化,成为A股商场的增量资金。

以九强生物为例,2月20日宣布布告称,此次非公开发行,发行价格为13.90元/股,发行不超越8633.0935万股,总征集资金不超越12亿元,扣除发行费用后拟悉数用于弥补流动资金。

其间,清晰发行目标为我国医药出资有限公司将以现金认购本次非公开发行的悉数股票,锁定时为18个月。

据了解,国药出资以“安身职业 、服务集团,做专业的医药大健康工业投融资公司”为战略定位,环绕医药大健康工业相关范畴展开资金融通、股权出资等金融服务。

国药出资的控股股东为国药集团,实践操控人为国务院国资委。发行完成后,国药集团将持有九强生物5%以上的股份,并成为上市公司榜首大股东。

此外,中富通的非公开发行也由福建融嘉科技有限公司一家包场。福建融嘉为中富通控股股东、实践操控人陈融洁100%操控的公司,因而本次非公开发行股票构成相关买卖。

中信证券战略团队宣布观念称,商誉减值经验在前,且监管强化对“明股实债”的约束,2013年~2015年财政性并购和一二级商场套利的形式难以仿制。科技生长等板块短期估值分位偏高,再融资新政从定价扣头和锁定时方面给予了大股东和体外工业本钱更大的议价空间,比年缩量的定增商场有望再次活泼,而工业本钱的行为是了解再融资方针结构化影响的要害。

“工业本钱中的国本钱钱与PEVC,正有加快进场的趋势。国资方面,许多国资结合本身的融资才能与上市公司的事务进行资源优势互补;别的一级商场的许多赛道面对巨大检测,关于已上市的新经济公司,面对着上市后的亏本甚至是过小的流通盘无法变现的痛点,不如寻求已上市的轻视值公司,并用自己的资源与优势进行改造。”中信证券战略团队称。

 

返回顶部